Почему разные страны хранят свои золотые запасы в США
США сохраняют мировое лидерство по хранению золотых запасов, в том числе зарубежных стран. Однако отдельные государства прилагают усилия по вывозу своего золотого резерва из Штатов. В чем причины – в материале собственного корреспондента агентства Кazinform.
Крупнейшие хранилища золота
Согласно World Gold Council общий объем мировых золотых слитков, хранящийся в различных банках, оценивается в 31 тысячу тонн, из которых 8133,5 тоннами владеет США, что составляет 26,2% от золотых запасов в мире.
В США расположены одни из крупнейших и самых охраняемых золотых хранилищ мира.
Федеральный резервный банк Нью-Йорка (Federal Reserve Bank of New York) является самым крупным хранилищем золота в мире, который вмещает примерно 6700 тонн драгоценного метала.
В хранилище находится золото более 30 иностранных государств и международных организаций (например, МВФ). Сами США в лице Федеральной резервной системы почти не хранят там свое золото.
Уровень защиты банка очень высок, он расположен на глубине 25 метров под землей и закрывается стальной дверью весом 90 тонн. Охраняется специальным подразделением и системой безопасности ФРС.
Форт-Нокс (Fort Knox Bullion Depository) в штате Кентукки, расположен на военной базе и считается одним из самых защищенных мест в мире. В хранилище находится примерно 4580 тонн золота, что составляет около 50% всех официальных золотых резервов США. Золото принадлежит Министерству финансов США. Стены из гранита толщиной 1,2 метра, вход защищает дверь весом 22 тонны. Охрану осуществляют военные, видеонаблюдение, датчики, заборы и подземные системы защиты. Публичный доступ строго запрещен.
Федеральное хранилище в Денверском монетном дворе в штате Колорадо. Хранит часть золотых резервов США (примерно 400 тонн), а также чеканит монеты общего обращения и коллекционные. Объект принадлежит Министерству финансов США.
Небольшое дополнительное хранилище Вест-Пойнт («West Point Bullion Depository»), расположенный недалеко от Военной академии США в Вест-Пойнте, штат Нью-Йорк, который содержит 21% золотого запаса США — примерно 1700 тонн.
Монетные дворы США («U.S. Mint») в Филадельфии (штат Пенсильвания) и Сан-Франциско (штат Калифорния), которые в основном осуществляют монетные функции (чеканка) и хранят около 1400 тонн золота.
Крупнейшими держателями золота в США являются Германия (около 1500 т), Нидерланды (600 т), Италия (1000 т), Турция (200 т), Австрия (150 т), а также Мексика, Япония, Швейцария, Саудовская Аравия и другие страны.
Безопасность и низкая цена
Есть ряд причин почему многие зарубежные страны хранят свои золотые резервы в США. Во-первых, на это повлияли исторические причины. После Второй мировой войны экономика США была самой сильной и в ходе создания Бреттон-Вудской системы (1944–1971), основанной на фиксировании золота к доллару США по курсу 1 унция = $35, страны массово везли золото в США в обмен на доллары, в рамках золотого стандарта. Это заложило основу хранения золота в ФРБ Нью-Йорка. Кроме того, страны Европы получали экономическую помощь от США (план Маршалла) и размещали свои активы, включая золото, в американской финансовой системе. Также определенную роль сыграла «холодная война». Страх перед вторжением и войнами вынуждал европейские страны (Германию, Италию, Францию) размещать золото в США как более безопасной юрисдикции, защищенной от СССР.
Во-вторых, доверие к американской финансовой системе и инфраструктуре. Безопасность, логистика и система учета ФРБ Нью-Йорка делают это хранилище эталонным. Кроме того, размещение золота в США упрощает участие в международных финансовых транзакциях. Перемещать золото между хранилищами в Нью-Йорке было гораздо проще, чем отправлять его из одной страны в другую. По сути, именно «перемещение золота между счетами» и стало причиной изобретения банковского дела.
В-третьих, геополитический альянс с Америкой. Размещение резервов в США может рассматриваться как доверие к союзнику по НАТО или как стратегическое «присутствие» в ключевой мировой валютной системе. Золото в США может быть использовано как «глобальный актив» при экстренной поддержке валюты, займах или переговорах.
В-четвертых, США считаются надежной, стабильной и нейтральной юрисдикцией, хотя в последние годы это доверие постепенно снижается, особенно после 2016 года.
В-пятых, низкая цена за хранение золота в США. Иностранные государства платят небольшую, но стабильную комиссию за хранение своего золота в ФРБ Нью-Йорка. Тариф за его хранение составляет ориентировочно $1,75–2,50 за слиток (12,4 кг) в год. Так, за 1000 тонн золота (80 645 слитков), комиссия составит: $140 000–$200 000 в год. В пересчете на объем золота, который стоит миллиарды, цена хранения мизерна. Для сравнения: если страна хранит золота на $50 млрд, а платит $150 тысяч в год, это 0,0003% от стоимости, что практически является символической суммой.
США не зарабатывают на этом, они предоставляют услугу для укрепления доверия к долларовой системе. Это инструмент мягкой силы: чем больше стран хранят золото в США, тем теснее они связаны с американской финансовой архитектурой.
Возвращение золотых резервов на родину
Однако, отмечается стремление отдельных зарубежных стран вывезти свое золото из США, что связано с рядом причин:
— опасения насчет политической нестабильности в США, особенно в контексте вмешательства Дональда Трампа в работу ФРС;
— угроза заморозки активов, как это было в случае с Венесуэлой или Россией;
— растущее движение за монетарный суверенитет — держать физическое золото «дома».
Так, Германия рассматривает возможность возвращения своих золотых запасов из США. Десятилетиями большая часть золота ФРГ хранилась в зарубежных хранилищах в Нью-Йорке и Париже. Но с тех пор, как Трамп объявил о введении ответных пошлин и развязал торговую войну, странам мира стало крайне сложно прогнозировать его действия и оценивать ущерб, который он может нанести.
С 2013 года Центральный банк Германии уже начал операцию по изъятию значительного количества золота из-за рубежа. К 2020 году Центральный банк перевез около 300 тонн золота обратно во Франкфурт из ФРБ Нью-Йорка и 374 тонны из Парижа. Сейчас Берлин работает над возвращением еще 1200 тонн золота на родину.
Аналогичное решение приняла Италия, чьи 43% золотых резервов находятся в США.
За последние пять лет (2019–2024 гг.) ряд стран вывезли свое золото из зарубежных хранилищ, включая США.
Польша в 2019 году перевезла около 100 тонн золота из США и Великобритании.
Индия в мае 2024 года вернула примерно 100 тонн золота из зарубежных хранилищ, включая Лондон и Нью-Йорк. Это было обусловлено опасениями из-за санкций или возможного замораживания активов.
Румынияв период с 2019 по 2021 годы вернула около 60 тонн.
Нидерланды в 2019 году получили примерно 122,5 тонн золота из ФРБ Нью-Йорка.
Австрия в 2015 году объявила репатриацию около 140 тонн золота из Великобритании и США.
Стремление стран возвратить свое золото домой связано с опасениями политических рисков в США, стремлением к «монетарному суверенитету» и усилением геополитической напряженности в мире. Складывающаяся ситуация показывает, что доверие к хранению золота в США находится под давлением, и вопрос будет оставаться в повестке зарубежных стран.
Ранее сообщалось, что золотой запас Казахстана увеличился на 7,4 тонны. Таким образом, общий объем находящегося в резерве страны золота превысил 298 тонн. А также мы писали о том, что может вызвать рецессию экономики США в 2025 году
