Криптовалюты могут оказать давление на государственный финансовый контроль — эксперт
По итогам 2025 года объем наличных денег в обращении в Казахстане достиг 4,7 трлн тенге, увеличившись за год на 8,6%. В среднем на каждого казахстанца приходится 232 тыс. тенге наличными. Одновременно объем средств, снятых через банкоматы, вырос до 27,3 трлн тенге. В интервью агентству Kazinform финансовый эксперт Расул Рысмамбетов поделился мнением об этих процессах.
— Доля безналичных платежей достигла 87%. Означает ли это, что структурный рост приблизился к своему пределу?
— Да, можно так сказать. Есть основания полагать, что сегмент безналичных платежей в структуре общих расчетов приблизился к своему максимальному уровню. 87% — это очень высокий показатель. Это свидетельствует о том, что рынок близок к насыщению. Особенно в крупных городах и экономически развитых регионах безналичные расчеты получили широкое распространение — это четкий сигнал. Поэтому в предстоящий период рост может стать более умеренным и замедлиться.
— Как объяснить рост объема наличных денег в обращении при одновременном увеличении безналичных операций?
— Это прежде всего связано с расширением экономического оборота. По мере увеличения общего объема платежей растут и безналичные, и наличные расчеты. Наличные по-прежнему остаются востребованными. Особенно в сфере малого и среднего бизнеса, розничной торговли, услуг и в частном секторе предпочтение зачастую отдается наличным платежам. Это не обязательно означает уклонение от уплаты налогов. Это — потребительская привычка.
Кроме того, существует часть экономики, которая не полностью подпадает под государственный контроль. Это не преступный или классический теневой сектор, однако сегмент с более низким уровнем регулирования. Тем не менее его доля не является значительной.
— Насколько текущая динамика связана с реальным экономическим ростом?
— На мой взгляд, здесь присутствует и инфляционный фактор, который также считается номинальным расширением экономики, то есть влияние оказывает сочетание реального роста и инфляции. Средний чек увеличивается — это проявление инфляции. Расширение экономики не всегда означает рост реального объема потребления. В прошлом году инфляция превысила 12%, поэтому данный фактор также повлиял на рост показателей.
— Какие основные тренды будут доминировать в развитии платежной системы в 2026 году?
— Процесс цифровизации продолжится. Будет расти доля QR-платежей, продолжат развиваться сервисы мобильного банкинга, расширится инфраструктура приема безналичных платежей. Государство будет стремиться к повышению прозрачности расчетов с целью сокращения теневой экономики. Однако определенная доля наличных платежей сохранится всегда — это нормальное явление.
Основное внимание будет уделяться финансово-технологическим инновациям. Новые платёжные инструменты, в том числе проекты цифрового тенге, могут внедряться поэтапно. Главный приоритет — скорость и удобство операций.
В то же время развитие глобальных финансово-технологических платформ влияет на возможности государств в сфере финансового контроля. Теоретически могут расширяться механизмы расчетов через трансграничные цифровые активы.
— Вы отметили, что глобальные технологии влияют на финансовый суверенитет государства. Поясните, пожалуйста.
— Это широкий философский вопрос. Криптовалюты и глобальные цифровые активы, например Bitcoin или Litecoin, рассматриваются как альтернативные инструменты по отношению к традиционным государственным фиатным валютам. Как классический финансист отмечу: это всегда влияет на финансовый суверенитет государства. Поэтому их распространение напрямую связано с понятием финансового суверенитета.
Часть сделок может оформляться внутри страны, а фактический платеж осуществляться в трансграничном формате. Подобные неформальные системы расчетов существовали и в истории. Например, система Hawala применяется уже на протяжении столетий.
Современное технологическое развитие может ускорить функционирование подобных механизмов. Поэтому вопрос баланса между цифровизацией и финансовым контролем останется актуальным и в дальнейшем.
Эксперт также не исключает, что коррупционные риски могут переместиться в цифровую среду. По его мнению, глобализация технологий влияет на возможности государств по осуществлению финансового контроля. Следовательно, этот процесс сохраняет в повестке дня вопрос совершенствования механизмов финансового суверенитета и регулирования.
— Уже сейчас существуют случаи получения взяток через Bitcoin и другие криптовалюты. Поэтому этот процесс всегда оказывает влияние на государство, создавая определенное давление на государственный контроль и финансовую систему, — заключил Расул Рысмамбетов.
Отметим, что в среднем на каждого казахстанца приходится 232 тыс. тенге наличных денег. В 2024 году этот показатель составлял 216 тыс. тенге. В 2025 году через банкоматы было снято наличных на сумму 27,3 трлн тенге. Годом ранее этот показатель составлял 25,4 трлн тенге. Рост составил 8%.
Ранее сообщалось, что в Казахстане увеличивается объем снятия наличных. Ближе к концу прошлого года безналичные платежи заняли 90% товарооборота Казахстана.
