Цены на нефть снизились на 2,4%

Цены на нефть снизились на 2,4% до 67,1 доллара за баррель на фоне ожиданий очередного увеличения добычи со стороны ОПЕК+, передает агентство Kazinform со ссылкой на Ассоциацию финансистов Казахстана. 

Члены альянса с высокой вероятностью одобрят очередное повышение объёмов добычи как минимум на 137 тыс. б/с? считаю в АФК. 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT составил 548,77 тенге за доллар (+4,32 тенге) при объеме торгов 286,6 млн долларов (-47,8 млн). Как отмечаю эксперты АФК, ослабление нацвалюты происходило на фоне удешевления нефти, а также традиционного для конца месяца роста спроса на инвалюту со стороны казахстанских компаний, исполняющих обязательства по оплате импортных контрактов и обслуживанию внешнего долга. В АФК также напомнили, что чрезмерное ослабление тенге может негативно сказываться на стоимости импортных товаров и повлечь за собой рост инфляционных процессов. 

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных о ВВП методом производства, платёжном балансе, внешнем долге, международной инвестиционной позиции, международных резервах и валютных активах Нацфонда.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности денежного рынка скорректировались на фоне относительно стабильных показателей профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA снизилась с 15,91% до 15,74%, тогда как доходность SWAP-1D опустилась с 11,28% до 11,02%. Общий объем торгов составил 451,5 млрд тенге (+2,6 млрд). Объем открытой позиции составляет примерно 5,3 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE начал неделю ростом на 0,3% – до 7 166,4 пункта на фоне доминирования «быков» на глобальных фондовых рынках. Поддержку индексу оказали акции Казатомпрома (+1,5%), а также KEGOC (+0,9%). Остальные бумаги показали слабое изменение в диапазоне от -0,7% до +0,4%. Такая динамика рынка может отражать смещение интереса инвесторов к компаниям с более устойчивыми денежными потоками, а также валютной экспортной выручкой на фоне ослабления тенге.

НЕФТЬ

Цены на нефть снизились на 2,4% – до 67,1 доллара за баррель на фоне ожиданий очередного увеличения добычи со стороны ОПЕК+, что усилило прогнозы формирования избыточного предложения на рынке. На совещании, запланированном на воскресенье, члены ОПЕК+ с высокой вероятностью могут одобрить очередное повышение объемов добычи как минимум на 137 тыс. б/с, считаю в АФК. 

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Фондовые индексы США выросли на 0,2-0,5%, поскольку инвесторы во многом проигнорировали вероятность приостановки работы правительства, которая может наступить в середине недели. Фаворит сегмента чипов для ИИ Nvidia укрепился в цене после того, как на прошлой неделе скепсис в отношении «ИИ» оказал давление на широкий рынок. Некоторые трейдеры даже усомнились, хватит ли энергетических ресурсов для реализации инфраструктурного проекта между Nvidia и OpenAI. По итогам сессии акции Nvidia прибавили около 2%. Другие бумаги из сектора ИИ также показали рост: Advanced Micro Devices – более чем на 1%, Micron Technology – выше 4%.

В то же время сохраняется угроза приостановки работы федерального правительства на фоне приближения крайнего срока финансирования 1 октября. Хотя подобные ситуации обычно не оказывают существенного влияния на рынки, в этот раз все может быть иначе: инвесторы уже проявляют осторожность из-за замедления на рынке труда, риска стагфляции и завышенных оценок акций. Кроме того, шатдаун может подтолкнуть рейтинговые агентства к пересмотру кредитного профиля США, который в мае был понижен Moody’s, пишут в АФК. 

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На рынке наблюдается рост спроса на отдельные безрисковые активы на фоне возможного шатдауна правительства США. Цена золота выросла на 1,7% – до 3 861 доллара за тройскую унцию; доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась с 4,19% до 4,14%; но индекс доллара опустился на 0,3% и закрепился на отметке 97,9 пункта.